一、王国斌操纵证券市场案
根据上海证券交易所监控发现的线索，2011年12月，证监会对王某某账户涉嫌操纵宁波波导股份有限公司（以下简称“ST波导”）股票价格行为立案稽查。
经查，2011年4月26日，王国斌不以实际成交为目的，利用频繁申报和撤销申报的手段操纵“ST波导”股票，致使“ST波导”股票价格由开盘价5.42元上涨至收盘价5.70元，最高时达到5.75元（涨停价），涨幅为4.01%，振幅达6.93%，影响其他投资者对“ST波导”股票交易价格和供求关系的判断，诱导其他投资者买入“ST波导”股票，之后卖出所持有的“ST波导”股票以图获利。王国斌操纵“ST波导”股票亏损41,440.08元。
证监会认定，王国斌的上述行为，违反了《证券法》第七十七条关于禁止操纵股票价格的规定，构成《证券法》第二百零三条所述“违反本法规定，操纵证券市场的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足三十万元的，处以三十万元以上三百万元以下的罚款…”违法行为。根据《证券法》第二百零三条的规定，证监会决定对王国斌处以30万元罚款。
本案中，王国斌不以实际成交为目的，频繁申报和撤销申报的交易行为，是典型的短线操纵。短线操纵具有严重的危害性：一是误导其他投资者对股票交易价格和供求关系的判断，侵害投资者的合法权益。二是造成股票价格异常波动，扰乱证券市场秩序，扭曲资本市场资源配置功能，影响证券市场的健康发展。
二、唐建平操纵证券市场案
根据上海证券交易所监控发现的线索，2011年1月，证监会对“徐某某”等账户涉嫌操纵陕西航天动力高科技股份有限公司（以下简称“航天动力”）股价行为立案稽查。
经查，唐建平通过控制“徐某某”等19个证券账户在2010年4月2日至7月28日期间操纵“航天动力”股票价格，至12月23日，合计买卖股票1.2亿余股，违法所得1.68亿余元。
2010年4月2日至7月28日共72个交易日中，唐建平有70个交易日交易“航天 动力”股票，交易量************的占52 个交易日，交易数量占该股市场成交量比例超过20%的有10 个交易日，6 月24 日，其交易量占市场成交量比例达50.14%。
2010 年6 月11 日至7 月28 日共25 个交易日中，唐建平有16 个交易日在自己实际控制的证券账户之间交易“航天动力”股票，总量达657 万余股，交易数量占市场成交量比例超过10%的有9 个交易日，7 月6 日，该比例达32.06%。
唐建平在2010 年4 月2 日至7 月28 日连续交易“航天动力”股票、在自己实际控制的证券账户之间交易该股票，交易量较大且占市场成交量比例较高，致使“航天动力” 股票价格从2010 年4 月1 日的14.09 元（收盘价）上升至2010 年7 月28 日的19.54 元；其中2010 年6 月10 日，该股价格达20.51 元。
证监会认定，唐建平的上述行为违反了《证券法》第七十七条关于禁止操纵股票价格的规定，构成了《证券法》第二百零三条所述操纵股票价格行为。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第二百零三条的规定，证监会决定：没收唐建平违法所得1.68 亿余元，并对唐建平处以1.68 亿余元罚款。
本案中，唐建平的行为是一种介于长线操纵和短线操纵之间的新型操纵行为，违法手段隐蔽，通过融资和多点布局，造成交易行为真实、活跃的假象，意图掩饰操纵股价的实质。唐建平的操纵行为涉及金额十分巨大，性质较为恶劣，应受到法律严惩。
三、周武秀操纵证券市场案
根据深圳证券交易所监控发现的线索，2010 年11 月，证监会对周武秀涉嫌操纵市场案立案调查。
经查，2010 年1 月至4 月期间，周武秀通过其控制的11 个账户，集中资金优势连续买卖“成飞集成”、“众合机电”，同时在自己实际控制的账户间交易“成飞集成”、“众合机电”，频繁操纵上述两只股票股价。
2010 年1 月19 日至4 月2 日，周武秀累计买入“成飞集成”2308.29 万股并全部卖出，其交易量占市场同期“成飞集成”成交量的15.11%，账面盈利379.51 万元。在上述49 个交易日中，周武秀每日均参与该股交易，其中44 个交易日成交量、买入成交量************；对倒量1031.59 万股，对倒占比44.69%，单日对倒占比30%以上的共有34 个交易日，其中18 个交易日对倒占比超过50%。期间“成飞集成”股价上涨22.93%， 偏离大盘走势22.92%。 2010年3月29日至4月30日，周武秀累计买入“众合机电”1549.85万股，卖出1377.89万股，其交易量占市场同期“众合机电”成交量的10.17%，账面亏损374.2万元。在上述23个交易日中，周武秀每日均参与该股交易，其中20个交易日成交量、买入成交量************；对倒量514.52万股，对倒占比35.15%，单日对倒占比30%以上的共有10个交易日，其中3个交易日对倒占比超过50%。期间“众合机电”股价上涨1.71%，偏离大盘走势7.91%。
证监会认定，周武秀的上述行为违反了《证券法》第七十七条关于禁止操纵股票价格的规定，构成了《证券法》第二百零三条所述操纵股票价格行为。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第二百零三条的规定，证监会决定：对周武秀处以100万元罚款。
本案中，周武秀在连续高价买入的同时在其实际控制的账户之间对倒交易，拉升股价的同时造成交易活跃的表象，并在股价升高后卖出所持有的股票，操纵手法典型，性质恶劣。
发布时间：2016-08-27
来源：中科电气
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